12 März 2024
Vermögensverwaltung - Was ist das und wie funktioniert sie?
Viele Anleger wollen oder können sich nicht selber um die Geldanlage kümmern. Zu groß ist die Angst vor Anlagefehlern. Manchmal fehlt schlicht die Zeit sich mit den Themen auseinander zu setzen und manchmal auch das Interesse. Mit einer Vermögensverwaltung können Anleger und Sparer neue Wege gehen.
Bei einer Vermögensverwaltung delegiert man die Anlageentscheidungen an seinen persönlichen Vermögensmanager. D.h. in der Praxis muss man sich als Anleger oder Anlegerin keine Gedanken mehr zu den komplexen Fragestellungen machen:
Weil es auf diese Fragen selten leichte Antworten gibt und Anlageentscheidungen im Ergebnis komplex bleiben, bringt die Unterstützung eines Vermögensverwalters einen großen Mehrwert. Damit eine Zusammenarbeit zwischen Vermögensverwaltung und Kunden erfolgreich verlaufen kann, müssen gemeinsame Leitplanken festgelegt werden. Im Kern geht es im die Fragen, welche Ziele der Vermögensmanager für den Kunden verfolgen soll? In der Praxis sehen wir regelmäßig verschiedene Kundeninteressen mit sehr unterschiedlichen Wünschen bei der Anlagestrategie
Einzelne Kunden suchen lediglich nach einem stetigen Ertrag vergleichbar einem Tagesgeldkonto. Andere benötigen eine Anlagestrategie zur Finanzierung des Ruhestandes und wiederum andere suchen eine Outperformance zu den weltweiten Aktienmärkten. Die Ziele und Wünsche des Kunden entscheiden somit über die eingesetzten Anlageinstrumente. Neben Aktien und festverzinslichen Anlagen setzen erfahrene Vermögensmanager je nach Kundenwunsch auch Immobilien, Gold, Fremdwährungen oder Infrastrukturinvestments in ein gut strukturiertes Portfolio.
So funktioniert die Vermögensverwaltung in der Praxis:
Nachdem Ziele und Wünsche vereinbart sind, wird ein Konto und ein Depot auf den Namen des Anlegers oder der Anlegerin eröffnet. Wichtig: Das Konto läuft immer auf den Namen des Kunden, nicht auf den Namen des Vermögensverwalters. Das Geld wechselt nie den Eigentümer!
Nach der Konto-/Depoteröffnung bekommt der Vermögensverwalter eine beschränkte Transaktionsvollmacht, keine vollumfängliche Kontovollmacht. Dadurch hat der Kunde die Sicherheit, dass der Vermögensverwalter keine Gelder auf fremde Konten überweisen kann. Die beschränkte Transaktionsvollmacht erlaubt nur Umschichtungen innerhalb des Depots.
In einem Vermögensverwaltungsauftrag regeln Anleger/Anlegerinnen welche Leitplanken der Vermögensmanager/in bekommt. Z.B. kann man den Aktienanteil begrenzen oder den Einsatz von spekulativen Hedgefonds ausschließen.
Gute Vermögensmanager informieren transparent über die Entwicklungen des investierten Kundenvermögens und zeigen auf, wie sie Chancen und Risiken entsprechend genutzt bzw. reduziert haben. Bei möglichen Krisenphasen melden sich gute Vermögensverwalter proaktiv und zeigen ihre Erwartungen auf. Das erhöht nicht nur das Kundenvertrauen, sondern führt auch zu einer gewissen Gelassenheit, wenn Börsenkurse mal abrutschen.
Als Kunde profitiert man innerhalb einer Vermögensverwaltung von einer gesetzlich normierten Verlustmitteilungsschwelle. D.h. der Vermögensmanager muss kurzfristig informieren, wenn das investierte Kundenvermögen um mehr als 10% zurückgeht. So haben Kunden immer die Gewissheit, dass keine größere Verluste entstanden sind.
Als guter Vermögensverwalter bespricht man jedoch nicht nur das Depot mit Kunden, sondern thematisiert auch die ganzheitliche Finanzsituation des Kunden. Denn das investierte Kapital dient letztlich immer der Erfüllung eines Anlagezieles des Kunden. Aus dieser Kombination heraus entsteht das optimale Zusammenspiel. Kunden erreichen ihre Vermögensziele und haben nur noch einen geringen Überwachungsaufwand. Der Vermögensverwalter sorgt für die individuelle Umsetzung.
Sprechen Sie uns gerne an. Wir diskutieren mit Ihnen gerne detailliert die Vor- und Nachteile einer Vermögensverwaltung und finden heraus, welche Weg für Sie geeignet ist.